Nested Simulations: Theory and Application

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Beschreibung

Maximilian Klein analyses nested Monte Carlo simulations for the approximation of conditional expected values. Thereby, the book deals with two general risk functional classes for conditional expected values, on the one hand the class of moment-based estimators (notable examples are the probability of a large loss or the lower partial moments) and on the other hand the class of quantile-based estimators. For both functional classes, the almost sure convergence of the respective estimator is proven and the underlying convergence speed is quantified. In particular, the class of quantile-based estimators has important practical consequences especially for life insurance companies since the Value-at-Risk falls into this class and thus covers the solvency capital requirement problem. Furthermore, a novel non parametric confidence interval method for quantiles is presented which takes the additional noise of the inner simulation into account.

Über den Autor

Maximilian Klein holds a PhD in mathematics from the University of Augsburg. Currently, he works as a portfolio manager at an asset management company.

Inhaltsverzeichnis

Introduction.- Basic Concepts, Probability Inequalities and Limit Theorems.- Almost Sure Convergence of Moment-Based Estimators.- Almost Sure Convergence of Quantile-Based Estimators.- Non Parametric Confidence Intervals for Quantiles.- Numerical Analysis.- Conclusion.

Details

Erscheinungsjahr:	2024
Fachbereich:	Allgemeines
Genre:	Mathematik , Medizin , Naturwissenschaften , Technik
Rubrik:	Naturwissenschaften & Technik
Medium:	Taschenbuch
Inhalt:	xvii 137 S. 1 s/w Illustr. 17 farbige Illustr. 137 p. 18 illus. 17 illus. in color. Textbook for German language market.
ISBN-13:	9783658438524
ISBN-10:	3658438525
Sprache:	Englisch
Einband:	Kartoniert / Broschiert
Autor:	Klein, Maximilian
Hersteller:	Springer Fachmedien Wiesbaden Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH
Verantwortliche Person für die EU:	Springer Spektrum in Springer Science + Business Media, Tiergartenstr. 15-17, D-69121 Heidelberg, juergen.hartmann@springer.com
Maße:	210 x 148 x 9 mm
Von/Mit:	Maximilian Klein
Erscheinungsdatum:	27.03.2024
Gewicht:	0,212 kg

Artikel-ID: 128151900

Über den Autor

Maximilian Klein holds a PhD in mathematics from the University of Augsburg. Currently, he works as a portfolio manager at an asset management company.

Inhaltsverzeichnis

Details

Erscheinungsjahr:	2024
Fachbereich:	Allgemeines
Genre:	Mathematik , Medizin , Naturwissenschaften , Technik
Rubrik:	Naturwissenschaften & Technik
Medium:	Taschenbuch
Inhalt:	xvii 137 S. 1 s/w Illustr. 17 farbige Illustr. 137 p. 18 illus. 17 illus. in color. Textbook for German language market.
ISBN-13:	9783658438524
ISBN-10:	3658438525
Sprache:	Englisch
Einband:	Kartoniert / Broschiert
Autor:	Klein, Maximilian
Hersteller:	Springer Fachmedien Wiesbaden Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH
Verantwortliche Person für die EU:	Springer Spektrum in Springer Science + Business Media, Tiergartenstr. 15-17, D-69121 Heidelberg, juergen.hartmann@springer.com
Maße:	210 x 148 x 9 mm
Von/Mit:	Maximilian Klein
Erscheinungsdatum:	27.03.2024
Gewicht:	0,212 kg