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This extensive and up-to-date text demonstrates the relevance of Malliavin calculus for Mathematical Finance. It starts with an exposition from scratch of this theory. Greeks (price sensitivities) are reinterpreted in terms of Malliavin calculus. Integration by parts formulae provide stable Monte Carlo schemes for numerical valuation of digital options. Finite-dimensional projections of infinite-dimensional Sobolev spaces lead to Monte Carlo computations of conditional expectations useful for computing American options. Insider information is expressed as an infinite-dimensional drift. The last chapter gives an introduction to the same objects in the context of jump processes where incomplete markets appear.
| Erscheinungsjahr: | 2005 |
|---|---|
| Fachbereich: | Wahrscheinlichkeitstheorie |
| Genre: | Mathematik, Medizin, Naturwissenschaften, Technik |
| Rubrik: | Naturwissenschaften & Technik |
| Medium: | Buch |
| Reihe: | Springer Finance |
| Inhalt: |
xii
142 S. |
| ISBN-13: | 9783540434313 |
| ISBN-10: | 3540434313 |
| Sprache: | Englisch |
| Ausstattung / Beilage: | HC runder Rücken kaschiert |
| Einband: | Gebunden |
| Autor: |
Thalmaier, Anton
Malliavin, Paul |
| Hersteller: |
Springer-Verlag GmbH
Springer Berlin Heidelberg Springer Finance |
| Verantwortliche Person für die EU: | Springer Verlag GmbH, Tiergartenstr. 17, D-69121 Heidelberg, juergen.hartmann@springer.com |
| Maße: | 241 x 160 x 15 mm |
| Von/Mit: | Anton Thalmaier (u. a.) |
| Erscheinungsdatum: | 03.11.2005 |
| Gewicht: | 0,407 kg |
This extensive and up-to-date text demonstrates the relevance of Malliavin calculus for Mathematical Finance. It starts with an exposition from scratch of this theory. Greeks (price sensitivities) are reinterpreted in terms of Malliavin calculus. Integration by parts formulae provide stable Monte Carlo schemes for numerical valuation of digital options. Finite-dimensional projections of infinite-dimensional Sobolev spaces lead to Monte Carlo computations of conditional expectations useful for computing American options. Insider information is expressed as an infinite-dimensional drift. The last chapter gives an introduction to the same objects in the context of jump processes where incomplete markets appear.
| Erscheinungsjahr: | 2005 |
|---|---|
| Fachbereich: | Wahrscheinlichkeitstheorie |
| Genre: | Mathematik, Medizin, Naturwissenschaften, Technik |
| Rubrik: | Naturwissenschaften & Technik |
| Medium: | Buch |
| Reihe: | Springer Finance |
| Inhalt: |
xii
142 S. |
| ISBN-13: | 9783540434313 |
| ISBN-10: | 3540434313 |
| Sprache: | Englisch |
| Ausstattung / Beilage: | HC runder Rücken kaschiert |
| Einband: | Gebunden |
| Autor: |
Thalmaier, Anton
Malliavin, Paul |
| Hersteller: |
Springer-Verlag GmbH
Springer Berlin Heidelberg Springer Finance |
| Verantwortliche Person für die EU: | Springer Verlag GmbH, Tiergartenstr. 17, D-69121 Heidelberg, juergen.hartmann@springer.com |
| Maße: | 241 x 160 x 15 mm |
| Von/Mit: | Anton Thalmaier (u. a.) |
| Erscheinungsdatum: | 03.11.2005 |
| Gewicht: | 0,407 kg |
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